【企業分析】INFORICH (9338)、急成長継続か？ChargeSPOTの将来性と株価の妥当性を探る
investorlab
インベスターラボ
住信SBIネット銀行【7163】異次元の成長を遂げるネット銀行界の雄を決算から見る
investorlab
ネット専業銀行として独自の地位を確立している住信SBIネット銀行（7163）が2025年1月30日、2025年3月期第3四半期決算短信を発表しました。注目の業績を速報でお届けします。
目次
事業内容
住信SBIネット銀行の事業内容は、個人・法人向けに預金、融資、決済などの銀行サービスをオンラインで提供しています。近年は、BaaS（Banking as a Service）事業を強化し、様々な企業との連携を推進しています。
2025年3月期第3四半期 連結業績の概要
| 項目 | 2025年3月期第3四半期 (百万円) | 2024年3月期第3四半期 (百万円) | 増減額 (百万円) | 増減率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 経常収益 | 103,598 | 85,319 | 18,279 | 21.4 |
| 経常利益 | 26,725 | 25,097 | 1,627 | 6.5 |
| 親会社株主に帰属する四半期純利益 | 19,538 | 18,254 | 1,284 | 7.0 |
- ポイント
- 経常収益は21.4%増と大幅な増収。
- 経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益も堅調に増加。
セグメント別動向：BaaS事業が成長を牽引
| セグメント | 経常利益 (百万円) | 前年同期比 (%) |
|---|---|---|
| デジタルバンク事業 | 23,309 | 3.6 |
| BaaS事業 | 3,644 | 36.2 |
| THEMIX事業 | △163 | – |
- ポイント
- BaaS事業が大幅な増益を達成。提携先との連携が拡大し、収益に貢献。
- デジタルバンク事業は安定成長。
- THEMIX事業は事業立ち上げ期のため、費用が先行。
財務状況：自己資本比率は微減
| 項目 | 2025年3月期第3四半期 (百万円) | 2024年3月期 (百万円) |
|---|---|---|
| 総資産 | 11,563,192 | 10,676,416 |
| 自己資本 | 164,396 | 151,608 |
| 自己資本比率 (%) | 1.4 | 1.4 |
- ポイント
- 総資産、自己資本は増加。
- 自己資本比率はわずかに低下。
損益の状況分析（連結）
- 連結業務粗利益の増加:
- 2023年12月期比で42.67億円増加（8.1%増）
- 主な要因は資金利益の増加。
- 資金利益の増加:
- 2023年12月期比で47.74億円増加（14.9%増）
- 貸出金や有価証券の残高増加、運用利回り上昇などが寄与。
- 営業経費の増加:
- 2023年12月期比で26.36億円増加（9.7%増）
- システム関連費用や広告宣伝費の増加などが影響。
- 経常利益の増加:
- 2023年12月期比で16.27億円増加（6.5%増）
- 連結業務粗利益の増加が寄与。
- 四半期純利益の増加:
- 2023年12月期比で12.92億円増加（7.1%増）
- 経常利益の増加に加え、特別利益の増加も影響。
全体的な傾向
住信SBIネット銀行は、資金運用収益の増加により収益性を高めています。 一方で、営業経費も増加しており、積極的な事業展開やシステム投資を行っていることが伺えます。 経常利益、四半期純利益ともに増加しており、堅調な業績を示しています。
損益計算書（連結）用語解説
| 勘定科目 | 説明 |
|---|---|
| 連結業務粗利益 | 金融機関の主要な収益を示す指標で、資金運用収益から資金調達費用を差し引いたものに、役務取引等収益やその他業務収益を加えたもの。 |
| 資金利益 | 預金や貸出金、有価証券など、資金を運用することによって得られる収益から、資金を調達するために支払う費用を差し引いたもの。 |
| 役務取引等利益 | 手数料収入など、役務を提供することによって得られる収益。 |
| その他業務利益 | その他の業務によって得られる収益。 |
| 国債等債券関係損益 | 国債や債券の売買や評価によって生じる損益。 |
| 営業経費 | 人件費、物件費、税金など、営業活動に必要な費用。 |
| 与信関係費用 | 貸倒引当金繰入額など、与信に関連する費用。 |
| 株式等関係損益 | 株式の売買や評価によって生じる損益。 |
| 持分法による投資損益 | 関連会社や子会社の損益を持分に応じて計上したもの。 |
| 経常利益 | 企業の経常的な活動から生じる利益。 |
| 特別損益 | 臨時的、偶発的に発生した損益。 |
| 税金等調整前四半期純利益 | 法人税等を差し引く前の四半期純利益。 |
| 法人税等 | 法人税、住民税、事業税など、税金の合計額。 |
| 四半期純利益 | 税金等を差し引いた後の四半期純利益。 |
| 親会社株主に帰属する四半期純利益 | 親会社の株主に帰属する四半期純利益。 |
| 連結実質業務純益 | より実態に近い収益力を示す指標で、連結業務粗利益から営業経費と与信関係費用を差し引いたもの。 |
今後の展望
住信SBIネット銀行は、BaaS事業をさらに拡大し、多様な企業との連携を強化することで、新たな顧客層を開拓していく方針です。また、デジタルバンク事業においては、住宅ローンや資産形成ローンの推進に加え、アプリのUI/UX改善などを通じて顧客満足度を高めていくとしています。
まとめ
住信SBIネット銀行は、BaaS事業の成長により、増収増益を達成しました。今後は、BaaS事業のさらなる拡大と、デジタルバンク事業の強化により、持続的な成長を目指すとしています。今後の展開に注目です。
参考ページ：住信SBIネット銀行 株式会社のIRページ
ABOUT ME
金融データ分析メディア「インベスター・ラボ」所長 兼 データアナリティクススペシャリスト。
日々変化する株式市場の海の中から、データという羅針盤を手に「隠れた成長企業」という宝の島を探し求める探求者。複雑な財務データや市場トレンドを分かりやすく紐解き、個人投資家の皆様の意思決定をサポートすることを使命に燃えている。チョコに目がない
